Что такое непостоянные потери и как их избежать? Блокчейн24 новости криптовалют, ICO, прогнозы курсов, биржи, майнинг
?Wir untersttzen Menschen und vor allem Kinder in besonderen Lebenslagen?
Wir haben unseren Schwerpunkt in der Frderung der Hochbegabung, der Aus-, Fort- und Weiterbildung und in der Hilfe fr Menschen mit Behinderungen und deren Familien.
Во многих пулах ликвидности IL является неизбежной реальностью, но, безусловно, есть ряд стратегий, которые вы можете использовать для смягчения или даже полного предотвращения последствий IL. Формула ребалансировки протокола AMM будет балансировать количество токенов. О чем же важно знать, прежде чем предоставлять ликвидность для этих платформ? В данной статье мы рассмотрим одну из наиболее важных концепций — непостоянную потерю. Например, на децентрализованном обменнике Uniswap имеется возможность предоставление ликвидности различными парами.
- Люди могут и будут принимать миллион инвестиционных решений, совершать трейды и т.
- Когда случается непостоянная потеря, вывод средств из пула не позволит вам получить прибыль от майнинга ликвидности.
- АММ-площадки продолжают набирать популярность — и с феноменом непостоянных потерь будут сталкиваться все больше и больше людей.
- AMM — автономные децентрализованные биржи, управляемые программным обеспечением.
До того, как предоставлять ликвидность на подобных площадках, необходимо учесть риски. В этой статье мы разберем такое важное понятие, как непостоянная потеря. Подобным способом достаточно просто заработать, но нужно знать о рисках размещения крипты в пулах ликвидности, а именно о таком явлении, как непостоянная потеря (Impermanent Loss). В обычных пулах вы не можете потерять ваши средства, если только не взломают саму DEX площадку. Также будьте внимательны и всегда смотрите на условия стейка, чтобы вы могли их снять оттуда в любой момент, так как рынок непредсказуем и может понадобиться срочно продать свои активы.
Краткое резюмирующее объяснение непостоянной потери
Оно представляет разницу между стоимостью активов в кошельке и стоимостью активов в пуле ликвидности. Итак, пока суммарная стоимость размещенной вами пары монет одинакова — ничего не происходит, все стабильно. Если же стоимость 1 ETH начинает расти, появляются арбитражные трейдеры. Они выкупают из пула ETH по цене ниже рыночной до тех пор, пока стоимость монеты не сравнится с внешней рыночной ценой.
Mit dem Laden des Videos akzeptieren Sie die Datenschutzerklärung von YouTube.
Mehr erfahren
Имейте в виду, что пулы ликвидности вокруг волатильных активов являются самыми большими источниками риска IL. В отличии от стейблкоинов, криптоактивы вроде ETH не привязаны к каким-либо внешним активам, и их стоимость зависит от рыночного спроса. Однако то, что LP будут получать прибыль от комиссий в какой-либо определенный период времени, вовсе не гарантируется. Это один из основных рисков, связанных с предоставлением ликвидности в пулы, и он обусловлен как принципами работы AMM, так и волатильной природой самих криптоактивов. Модель AMM была впервые взята на вооружение децентрализованными биржами из экосистемы DeFi. В основе AMM-площадок лежат пулы ликвидности, которые, в свою очередь, поддерживаются поставщиками ликвидности (liquidity providers или LPs).
Участвуйте в программах майнинга ликвидности
Когда цена одного токена в пуле ликвидности значительно меняется по сравнению с другим токеном, могут возникнуть непоправимые убытки. Это происходит потому, что активы поставщиков ликвидности становятся несбалансированными из-за колебаний цен, что приводит к временному снижению их стоимости. И последний момент — поискать более проверенные и проверенные AMM. DeFi позволяет любому легко форкнуть существующий AMM и добавить небольшие изменения. Однако это может привести к возникновению ошибок, в результате чего ваши средства могут навсегда застрять в AMM.
На идеальном рынке без высокой волатильности, постоянных взлетов и падений поставщики ликвидности на биржах с AMM просто бы зарабатывали прибыль на комиссиях. Например, на Uniswap LP получают 0,3% от всей удержанной с трейдеров комиссии, которая распределяется пропорционально долям вложения в пул. На многих протоколах действуют также программы вознаграждения поставщиков ликвидности собственными токенами. Непостоянные потери могут повлиять на вашу прибыль при торговле на криптовалютной бирже. В таком случае вы можете потерять прибыль, которую могли бы получить, если бы просто держали первоначальный актив. Но по мере роста цены токена поставщики ликвидности проигрывают по сравнению с держателями токена вне протокола.
Получается, для Алисы было бы выгоднее удерживать (ХОДЛить) активы, а не вкладывать их в пул ликвидности. В нашем примере потери Алисы были не такими крупными, так как депозит был относительно небольшим. Однако помните, что непостоянная потеря может привести и к значительным убыткам (включая часть первоначального депозита).
Инвесторы могут уменьшить диапазон IL, выбрав риск ликвидности для одного стабильного актива с другой криптовалютой. Например, предоставление ликвидности в пуле ETH/USDT несет меньший IL, поскольку меняется только цена ETH, а другая — нет. В результате она может вывести 0,5 ETH и 200 DAI на общую сумму 400 долларов США. Она получила неплохую прибыль с тех пор, как внесла на хранение токены на сумму 200 долларов США, верно?
Сколько процентов депозита трейдер теряет на непостоянные потери при торговле
Поставщики ликвидности не могут полностью избежать непостоянных потерь. Тем не менее, они могут принять некоторые меры для снижения этого риска, например, использовать пары со стабильными монетами и избегать волатильных пар. В приведенном выше примере цена 1 ETH составляла 1000 долларов США на момент внесения депозита, но допустим, цена удваивается, и 1 ETH начинает торговаться с 2000 долларов США. Если в данный момент стоимость ETH равняется 400 DAI, то арбитражные трейдеры меняют соотношение в пуле до 5 ETH и 2000 DAI.
Если пул ликвидности обещает необычно высокую доходность, вероятно, где-то есть компромисс, и связанные с этим риски, вероятно, также выше. Когда случается непостоянная потеря, вывод средств из пула не позволит вам получить прибыль от майнинга ликвидности. Фарминг подразумевает кредитование ваших токенов в пул ликвидности или предоставление ликвидности. В то время как выращивание доходности более выгодно, чем хранение, предоставление ликвидности имеет свои риски, включая ликвидационный, контрольный и ценовой риски.
Как избежать непостоянных потерь
Однако они могут столкнуться с Impermanent Loss, что представляет значительный риск для их дохода. Непостоянные потери могут повлиять на прибыль при торговле на криптовалютной бирже. Вместо этого вы должны быть готовы управлять своими рисками и использовать инструменты, которые помогут вам справиться с непостоянными потерями. Выбирайте пары, которые не подвергают ликвидность нестабильности рынка и непостоянным потерям, а не криптовалюты с нестабильной историей или высокой волатильностью.
В реальности бы он ещё заплатил и 0.3% от суммы обмена поставщикам ликвидности. Стейблкоины, такие как USDC и DAI, привязаны к стоимости доллара США, и поэтому они всегда торгуются на отметке в ~$1. Можно вспомнить и другие пары стейблкоинов, например — sETH и stETH, привязанные к стоимости ETH, или WBTC и renBTC, привязанные, соответственно, к курсу BTC. Если понятие непостоянной потери пока еще вызывает трудности, то вот вам небольшой пример, который поможет разобраться.
Даже пулы на Uniswap, значительно подверженные непостоянным потерям, позволяют получать прибыль за счет торговых комиссий. В этом случае арбитражные трейдеры будут добавлять DAI в пул и удалять из него ETH до тех пор, пока соотношение не будет отражать текущую цену. Так как у AMM нет книги ордеров, цены здесь определяются соотношением между активами в пуле. Пока ликвидность пула остается стабильной (10 000), соотношение активов в нем меняется. Риск потери обусловлен особенностями рынка, который называется автоматический маркет-мейкер (AMM).
Таким образом, вы можете получить приблизительную оценку ожидаемой прибыли, прежде чем вкладывать более значительную сумму. Заработанные вами комиссии могут компенсировать эти убытки, но это название все еще немного вводит в заблуждение. Получай короткие и ёмкие Email с обучающими статьями каждый день в течение 7 дней. Впервые AMM описал на Reddit основатель платформы Ethereum Виталик Бутерин – как способ упростить создание рынка на смарт-контрактах. Год спустя, в 2017 году, появился первый AMM Bancor, а еще спустя год появился Uniswap, который в настоящий момент считается лидером рынка.
Понимая его природу, факторы, влияющие на него, и реализуя соответствующие стратегии, поставщики ликвидности могут более эффективно справляться с непостоянными потерями. Непостоянная потеря относится к временному снижению стоимости активов, с которым сталкиваются поставщики ликвидности при поставке токенов в пул ликвидности. Поставщики ликвидности играют Что такое бумажный кошелек для криптовалюты и как его создать жизненно важную роль в DEX, предлагая ликвидность для обеспечения бесперебойной торговли. Однако из-за характера пар токенов и волатильности цен могут возникнуть непоправимые потери. Предотвратить непостоянные потери несложно, и все, что для этого нужно, — провести небольшое исследование, прежде чем заблокировать свои активы в пуле ликвидности.
